6月私募证券基金“超百亿增长”,私募股权基金“由负转正”


在二季度股市持续向好的造势下,6月私募证券投资基金无论是存续管理规模,还是新增备案规模,双双实现超百亿规模的增长。

7月16日,中国证券基金业协会公布的私募数据显示,截至2020年6月末,存续私募证券投资基金45278只,存续规模2.65万亿元,环比增长164.03亿元;新增备案私募证券投资基金1428只,新备案规模332.43亿元,环比增长179.64亿元,环比增幅达117.56%。

一个值得关注的现象是,随着二级市场的回暖,也催热了一级市场股权投资的热度。6月新增备案的私募股权投资基金277只,新备案规模255.39亿元,环比增长40.50%。

私募证券“双增长”,私募股权基金“由负转正”私募基金管理规模并未延续此前一路攀升的态势。在5月创造年内新高143478.94亿元后,6月规模规模环比微降2600万元至143478.68亿元。

从私募基金存续情况看,截至2020年6月末,存续私募基金86095只,存续规模14.35万亿元,与上月规模基本持平。其中,存续私募证券投资基金45278只,存续规模2.65万亿元,环比增长0.62%;存续私募股权投资基金28665只,存续规模9.00万亿元,环比下降0.09%;存续创业投资基金8866只,存续规模1.35万亿元,环比增长0.55%。

受行业整顿和市场回暖“一负一正”双重影响,私募基金的存续规模表现总体较为稳定。一方面,行业整顿加速优胜劣汰,部分私募产品净值萎缩,或清盘退出市场;另一方面,股市回暖,多数私募净值和规模也在水涨船高。

相比私募基金的存续规模数据,每月在基金业协会备案的新增数据最为业内所看重。早在6月的数据公布之前,就有多位私募人士预测,这个月的私募证券投资基金规模会有不小的变化。

果然不出所料。2020年6月,协会新备案私募基金1876只,较上月增加598只,环比增长46.79%;新备案基金规模673.00亿元,较上月增加247.60亿元,环比增长58.20%。

其中,私募证券投资基金1428只,占新备案基金数量的76.12%,新备案规模332.43亿元,环比增长117.56%;私募股权投资基金277只,新备案规模255.39亿元,环比增长40.50%;创业投资基金171只,新备案规模85.19亿元,环比下降6.22%。

如果说私募证券投资基金大增早在业内预期,但5月份私募股权投资基金还是“负增长”,到了6月,随着二级市场交投持续火爆,以及科创板、IPO加速推进,也催热了原本低迷的一级市场,私募股权投资新增备案量也终于“止跌回升”。

行业人才流动,是观察私募行业市场冷暖的风向标。财联社记者最近就注意到不少从二级市场回流一级市场的现象,比如一位曾在基金子公司任职的管理人员,近期加盟了一家私募股权机构。

“我们最近聚焦于教育行业的机会,疫情让在线教育重获生机。”上述管理人员告诉记者,二级市场相关公司股价走高,一级市场相关公司的股权价格也随之水涨船高。

24000家私募告别“野蛮增长”尽管私募基金管理规模高位运行,在市场活跃度持续回升的大势下,私募证券和私募股权均录得不错的“中考成绩”。但私募机构行业内部,也在加速分化,优胜劣汰。

数据显示,截止2020年6月末,存续私募基金管理人24419家,较上月减少165家,环比下降0.67%;其中,私募证券投资基金管理人8803家,较上月减少72家,环比下降0.81%;私募股权、创业投资基金管理人14916家,较上月减少76家,环比下降0.51%;其他私募投资基金管理人694家,较上月减少18家,环比下降2.53%。仅有私募资产配置类基金管理人较上月增加1家,达到6家。

过去几年,伴随财富管理市场快速发展和相关政策的大力扶持,私募行业迎来了一波爆发式增长,而随着行业竞争加剧及私募整顿大幕的拉开,行业优胜劣汰的格局也渐渐显现。

在市场的赚钱效应下,包括上市公司在内的各路资本都希望介入私募行业来分一杯羹,于是各类型的私募相继问世——比如券商系、公募系、民间系等。其中,也有不少抱着“玩一票”的心态,一旦市场不及预期,就转身“玩消失”。

为此,基金业协会也在加强监管,从市场准入和日常监管入手,并定期披露“失联私募”名单。2020年6月,协会中止办理46家相关机构的私募基金管理人登记申请;注销私募基金管理人277家。

优胜劣汰的一个体现是“百亿私募”崛起。基金业协会此前公布的数据显示,在两万多家私募机构中,管理规模在100亿元及以上的只有276家,大多数集中在1亿至5亿元和0.5亿至1亿元区间,分别有4564家和2387家。

另一个体现是注册地的集中化。从注册地分布来看,集中在上海市、深圳市、北京市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳),总计占比达70.69%;从管理规模来看,这五个区域总计占比达69.10%。

随着市场的成熟和监管日趋完善,两万四千家私募机构正在告别“野蛮生长”阶段,面对同一个市场,唯有抱有敬畏之心,秉承专业精神,才能走的更远。

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