重整实现混改 惠天热电间接控股股东已进入债权申报阶段


    A股上市公司惠天热电间接控股股东沈阳盛京能源发展集团有限公司(以下简称:盛京能源)破产重整申请日前被正式受理,已进入债权申报阶段。有市场投资人士猜测,盛京能源或将通过此次重整实现股权多元化,进而完成混改目标。

    重整进入债权申报阶段

    早在今年10月21日,惠天热电就披露了关于控股股东和间接控股股东及其部分子公司被申请重整的提示性公告。公告显示,债权人以不能清偿到期债务、明显缺乏清偿能力、资产不足以清偿全部债务等理由,于2020年10月21日向法院申请盛京能源及其下属8家子公司重整。

    两天之后,沈阳市中级人民法院裁定受理该重整申请。惠天热电而后公告称,盛京能源于10月23日收到《民事裁定书》,裁定受理重整申请,自10月23日起生效,并指定盛京能源清算组担任重整的管理人。

    据沈阳市中级人民法院2020年10月28日在全国企业破产重整案件信息网上披露的公告,此次破产重整的申请人为沈阳国际工程咨询集团有限公司,天眼查App查询到的信息显示,该公司系国有独资公司,是沈阳市国资委的全资子公司,注册资本为1亿元。该公告还显示,此次重整的债权申报期截至2020年12月23日,第一次债权人会议将于债权申报期限届满之日起十五日内召开。

    据辽宁省国资委网站上公开的相关混改项目资料,截至2018年底,盛京能源资产总额为179.98亿元,负债总额为149.42亿元。公司当年实现营业收入28.23亿元,利润总额为亏损1.92亿元,经营情况并不乐观。

    一位不愿具名的律师在接受《证券日报》记者采访时表示,“重整是对有再生希望的债务人进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理,以让其恢复经营能力。根据《破产法》相关规定,重整申请被正式受理后,有关债务人财产的保全措施应当解除,执行程序应当中止,未到期债权,在破产申请受理时视为到期,附利息的债权自破产重整申请被受理之日起停止计息,所有这些措施,也都是为了让债务人能保持经营,为将来恢复业务提供保障。”

    意欲通过重整实现混改

    记者了解到,盛京能源也是辽宁省和沈阳市近年重点推介的混改项目之一。在沈阳联合产权交易所网站的招商信息一栏,记者查询到早在2019年6月20日就有一条有关盛京能源混改的招商信息。当时对引资额及最终股权比例并没有明确,只是表示拟通过增资扩股方式引入战略投资者,国有股保持控股地位。对引入投资者的数量和条件,要求也比较笼统。

    2020年4月,辽宁省国资委又筛选一批全省国有企业混改项目,通过沈阳和大连的两个产权交易所平台进行公开推介,其中盛京能源就是69个重点推介项目之一。此次推介,对各项条件要求都有了进一步细化,盛京能源的混改,拟引入1-3户战略投资者,要求所有战略投资者持股比例不超过49%。

    值得注意是,此次混改还要求战略投资者要至少符合两个具体条件其中之一,一是战略投资者或其实际控制人有供暖行业或其上下游产业经验及背景,另一条要求战略投资者或其实际控制人应具有足够的资金实力进行战略投资,并提出了具体指标。

    对于混改后的要求,该推介材料表示将建立健全协调运转、有效制衡的公司法人治理结构,聚焦供暖主业,深入推进技术改造,提高供热系统的运行效率,拓展供暖市场,扩大市场规模,发展供暖相关配套产业,建设国内供暖行业领军企业。

    不过,记者致电沈阳联合产权交易所,对方一个工作人员表示这个项目的混改还没有开始,并没有什么进展。

    “被申请重整的是沈阳市国资委下属企业,提出申请的也是沈阳市国资委的下属企业。相关部门或许也是想通过此次重整顺便实现混改。”前述市场人士表示,“惠天热电主要从事供暖业务,是盛京能源旗下一块重要资产。前期提出的混改设想要求战略投资者有供暖行业上下游相关背景,并不难理解。不过,此次重整能否实现混改,沈阳国资部门此次重整后能否还保持控股地位,现在并不好说。”

    暂不影响惠天热电日常经营

    对于此次重整对上市公司惠天热电可能产生的影响,惠天热电在公告中表示,盛京能源作为供暖集团之母公司,进入重整程序将可能对公司股权结构产生影响。此外,因公司与盛京能源还存有业务往来,重整也可能导致资产出现减值损失。不过,由于公司及公司控股子公司不在重整范围,且与盛京能源、供暖集团等在资产、业务、财务方面均相互独立,惠天热电表示盛京能源重整暂不会影响公司及公司控股子公司的生产、经营及管理。

    “盛京能源这次重整也包括控股股东供暖集团,重整过程有可能会出现变卖股权、债务重组、债转股等情况,有可能会引起股东单位股权变化,如果他们发生变化,我们的股权结构也可能会产生影响。”记者致电惠天热电投资者关系部联系电话,公司一位工作人员表示,“股东单位现在刚走到重整程序,一切皆有可能,以后会有什变化,谁也预料不到。”

    对于可能出现的资产减值,该工作人员表示具体数还没出来,会有一定的影响。

    值得关注的是,惠天热电自己的日子也不好过,公司10月29日晚间披露2020年三季报,今年1-9月公司亏损3.17亿元。由于惠天热电2019年业绩就是亏损的,如果今年不能实现扭亏,公司股票在今年年报披露后,将被实施退市风险警示。

(李勇)

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